SOFICA

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¿Por qué invertir en SOFICA?

 
 
 
 

Las empresas financieras de la industria cinematográfica y audiovisual (Sofica) recaudan fondos privados dedicados a financiar la producción cinematográfica y audiovisual. Este dispositivo permite a los suscriptores de unidades beneficiarse de una reducción sustancial del impuesto sobre la renta.

Si tiene su domicilio en Francia a efectos fiscales, se beneficia de una reducción fiscal al invertir en una empresa de financiación de obras cinematográficas o audiovisuales (Sofica).

Hay dos tipos principales de SOFICA:

  • SOFICA consecutivas: SOFICA celebra un acuerdo con una empresa que se compromete a recomprar parte de las inversiones a un precio acordado previamente;

  • SOFICA sin respaldo: SOFICA no está sujeta a ninguna garantía de recompra a un precio fijado por adelantado, sino a derechos de ingresos negociados caso por caso.

La principal ventaja de Sofica es la reducción de impuestos que brindan.

La inversión da derecho a una reducción de impuestos que oscila entre el 30% y el 36% del monto de los pagos netos. Esta reducción puede alcanzar el 48% si la empresa dedica al menos el 10% de sus inversiones a la producción de series oa la exportación de obras francesas al exterior.

Sofica se beneficia de un techo para  lagunas fiscales  más generoso de lo habitual: 18.000 euros. Sin embargo, un contribuyente no puede invertir más del 25% de su ingreso neto total en este sistema de exención de impuestos.

 

Por otro lado, los compradores de unidades SOFICA se benefician de un aumento en el techo anual de  lagunas fiscales , que luego se incrementan a 18.000 euros (frente a sólo 10.000 euros habitualmente)

Film Preview

SOFICA: Exención de impuestos por inversión en cine y audiovisuales.

 
 

¿Qué es una SOFICA?  

 
 

Las SOFICA son sociedades anónimas sujetas al impuesto de sociedades en las condiciones del derecho consuetudinario. Invertir en Sofica es una inversión útil.

 

Desde 1986, estas empresas han financiado producciones cinematográficas audiovisuales independientes, siendo su política de inversión guiada por el Centro Nacional de Cine e Imagen Animada. El CNC hace que cada Sofica firme una carta profesional para respaldar la producción de riesgo.

Están obligados a invertir parcialmente en películas cuyo presupuesto sea inferior a 8 millones de euros, tanto en primera y segunda película como en cine de animación y obras audiovisuales.

 

Constituyen sociedades de inversión destinadas a la captación de fondos destinados exclusivamente a la financiación de obras audiovisuales y cinematográficas aprobadas por la CNC.

  • La principal ventaja de una inversión en una SOFICA es de carácter fiscal, ya que le permite beneficiarse de una reducción del impuesto sobre la renta.

  • A cambio de la asunción de riesgos pactada, el suscriptor obtiene una reducción de impuestos equivalente al 30% de los montos invertidos, aumentada al 36% o 48% en determinadas condiciones.

  • Otra ventaja, la inversión en una SOFICA permite aportar un apoyo significativo al patrimonio cinematográfico y audiovisual francés.

 

La inversión en Sofica está sujeta a dos tipos de límites: un límite específico para Sofica y un límite para lagunas fiscales específicas:

  • En cuanto a las lagunas fiscales, el suscriptor de las acciones de Sofica se beneficia de una ventaja: esta inversión de hecho no está incluida en el tope global de las lagunas fiscales de 10.000 euros ya que, en caso de suscripción de acciones de Sofica, el límite de las reducciones fiscales acumuladas es aumentado a 18.000 euros anuales.

  • Respecto al techo específico de Sofica: La inversión en Sofica es limitada. La ley establece un límite doble de 18.000 euros y el 25% de los ingresos netos totales. La ventaja fiscal asciende a un máximo de 8.640 euros.

 

Suscribir acciones de SOFICA

La entrada a una SOFICA oscila alrededor de los 5.000 euros.

Las acciones de SOFICA son acciones de sociedades anónimas. Deben estar suscritos en efectivo y en forma nominativa.

Para comprar acciones, tenga en cuenta que los distribuidores varían de una Sofica a otra.

Algunos solo son accesibles a través de una única red bancaria. Otros se pueden comprar en muchos distribuidores.

Así, La Sofica La Banque Postale Imagen 15 solo es distribuida por La Banque Postale. Por otro lado, las Sofica Indéfilms 10 se pueden suscribir a través de asesores de gestión patrimonial.

Reducción de impuestos

La reducción de impuestos es igual a:

  • es decir, el 30% de las sumas invertidas,

  • o 36% (incremento del 20%) en el caso de que la empresa se comprometa a realizar al menos el 10% de sus inversiones directamente en el capital de las empresas productoras antes del 31 de diciembre del año siguiente al de la suscripción. En caso de incumplimiento del compromiso de inversión del 10% en el capital de las empresas productoras, la empresa está sujeta a una multa del 8% del monto de las suscripciones.

  • O 48% para inversiones cuando la sociedad beneficiaria realice al menos el 10% de sus inversiones en el capital de sociedades de realización antes del 31 de diciembre del año siguiente al de la suscripción y se comprometa a dedicar en el plazo de un año desde su creación:

    • o al menos el 10% de las inversiones en gasto para el desarrollo de obras audiovisuales de ficción, documentales y animación en forma de serie realizadas por las productoras en cuyo capital haya suscrito la empresa;

    • o al menos el 10% de las inversiones en pagos en efectivo realizados por contratos de asociación de producción, a cambio de la adquisición de la adquisición de derechos relacionados exclusivamente con los ingresos por explotación de obras cinematográficas o audiovisuales al extranjero.

Perfil del inversor

La suscripción a SOFICAs constituye una inversión esencialmente reservada a los contribuyentes que se encuentran en el tramo impositivo marginal más alto.

 

El beneficio de la ventaja fiscal está reservado a las personas físicas que tengan su domicilio fiscal en Francia.

La suscripción debe ser directa y no debe realizarse a través de una SICAV o un FCP.

Las acciones deben suscribirse en efectivo.

Estos deben estar en forma registrada.

 

SOFICA debe haber sido aprobada previamente, para beneficiarse de la deducción, el declarante debe adjuntar la declaración redactada por SOFICA.

 

Una sola persona no puede poseer directa o indirectamente más del 25% del capital de una sola SOFICA.

Sofica espalda con espalda y no espalda con espalda

Hay dos tipos de SOFICA: el "back-to-back" y el "no back-to-back":

  • Las SOFICA consecutivas son aquellas que han establecido un acuerdo con una productora. Invierten en parte con esta última o en sus producciones a cambio, la productora se compromete a reembolsar las cantidades invertidas. Los precios de inversión también se pueden negociar, lo que permite a los inversores no solo recuperar parte de su capital, sino también realizar una inversión menos riesgosa.

  • Las SOFICA no respaldadas no están “respaldadas” por una empresa de producción y no garantizan un retorno de la inversión para este propósito.

    • Tenga en cuenta que la mayoría de Sofica actualmente en el mercado combinan los dos

Tanto si se trata de una entidad financiera de la industria cinematográfica y audiovisual respaldada como si no, ambas tienen como objetivo financiar obras cinematográficas y audiovisuales en lengua francesa (con algunas excepciones) y hacer posible beneficiarse de los ingresos de la explotación de obras.

Impuestos

Los dividendos están sujetos a impuestos al IR en la categoría de rentas de bienes muebles.

Plusvalías en relación con las plusvalías por venta de valores

La base para el cálculo de la reducción, consistente en el importe de las suscripciones, está limitada a 18.000 € anuales y al 25% de los ingresos netos totales.

El monto del beneficio estaba sujeto al límite global de lagunas fiscales de 18.000 €.  

 

Si no se cobra la reducción, no es transferible ni reembolsable.

La reducción se reanuda cuando la totalidad o parte de los valores que dan derecho a la reducción se venden antes del 31 de diciembre del quinto año siguiente al del pago, excepto en el caso de fallecimiento de uno de los cónyuges o socios vinculados por un PACS.

La deducción para SOFICA no se puede combinar con la reducción de IR por suscripción de capital de PYMES ni con la deducción por pérdidas patrimoniales sufridas por creadores de empresas.

Disolución y propiedad de acciones 

Las consecuencias de una disolución o una reducción de capital son bastante graves: no solo el ahorrador puede sufrir una pérdida económica, sino que también pierde su ventaja fiscal.

 

De hecho, en caso de disolución de SOFICA o reducción de su capital, las sumas deducidas se reintegran a la utilidad neta global del año del año de suscripción (con pago de intereses de demora).

  • La deducción también puede ser cuestionada en caso de incumplimiento de las condiciones operativas de las SOFICA.

Tenga en cuenta: algunas SOFICA, en particular las que garantizan la totalidad o parte del capital invertido, imponen un período de retención.

  • Si la venta de los valores se realiza dentro de los cinco años siguientes a su adquisición, el importe de estas sumas se reintegra a la base imponible del año de venta y posiblemente se gravará la plusvalía.

Rendimiento de Sofica
Rendement des Sofica

Lo que necesita saber ante todo es que estas inversiones suelen tener éxito.

 

Sin embargo, siguen siendo muy relativos ya que las rentabilidades se sitúan principalmente entre el 3 y el 4% teniendo en cuenta la ventaja fiscal.

Dado que el capital invertido en una Sofica no está garantizado por la sociedad gestora, invertir parte de sus ahorros siempre conlleva riesgos.

Si las producciones financiadas no llegan a su audiencia, y que, en consecuencia,  la Sofica solo te devuelve una pequeña parte de tu inversión inicial , solo el 50%, por ejemplo,

el retorno de la inversión será negativo:  

  • - 0,70% anual durante cinco años  

  • y - 0,40% durante diez años ...

Para evitar este tipo de inconvenientes, varias Soficas advierten desde un principio que, aunque ganen mucho dinero, la tasa de retorno que se paga a los suscriptores nunca superará el 3,50% anual.

Nota: Durante el plazo de la inversión, la Sofica puede tener un retorno promedio de 1% a 2%.

Para eso, debe haber tomado las decisiones correctas en la producción cinematográfica.

Rendimiento de Sofica
Fiscalité Sofica

La reducción de impuestos se aplica para el año de pago efectivo de las sumas (incluidos los costes) de las suscripciones elegibles, hasta un límite del 25% de los ingresos netos totales, sin superar los 18.000 €.

La tasa de reducción de impuestos es igual al 30% desde la tributación de la renta del año 2012 (36% en 2011; 40% anteriormente) de las suscripciones retenidas dentro de los límites antes mencionados.

Este tipo estándar del 30% se ha incrementado al 36% desde la imposición a la renta de 2012 (43% en 2011; 48% anteriormente) cuando la empresa se compromete a realizar al menos el 10% de sus inversiones en las condiciones previstas en un de artículo 238 bis HG del CGI antes del 31 de diciembre del año siguiente al de suscripción (inversiones en empresas productoras).

La tasa normal del 30% se incrementa al 48% de la tributación de la renta en 2017 cuando la sociedad se compromete a realizar al menos el 10% de sus inversiones en las condiciones previstas en a del artículo 238 bis HG de CGI antes del 31 de diciembre del año siguiente al de la suscripción (inversiones en empresas productoras) y que la empresa se compromete a dedicar en el plazo de un año desde su creación:

  • Es decir al menos el 10% de sus inversiones en gastos para el desarrollo de obras audiovisuales de ficción, documentales y animación en forma de serie, realizadas por las empresas mencionadas en a del artículo 238 bis HG del CGI en cuyo capital la empresa se ha suscrito;

  • o al menos el 10% de sus inversiones en pagos en efectivo realizados por contratos de asociación de producción, mencionados en b del mismo artículo 238 bis HG del CGI, a cambio de la adquisición de derechos relacionados exclusivamente con las rentas de explotación de obras cinematográficas o audiovisuales en el extranjero.

 
 

Ventajas y desventajas de Sofica

SOFICA

 

Ejemplo de inversión en SOFICA

 
 

Situación inicial

Rémy desea diversificar sus inversiones.

Su ingreso neto total asciende a 100.000 €.

 

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Adquisición de acciones de SOFICA

Siguiendo el consejo de su CGP, decide adquirir acciones de SOFICA.  

Para optimizar su inversión, Rémy suscribe a su banco acciones de SOFICA por un importe de 18.000 €.

El órgano de administración de SOFICA le garantiza un precio de reembolso equivalente al 85% del precio de suscripción al final de un período de 8 años.

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Situación final

Situación de Rémy después de la inversión en SOFICA:  

  • Reducción de impuestos inmediata: 18.000 € x 30% = 5.400 €

  • Precio de transferencia supuesto: 18.000 € x 85% = 15.300 €

  • Tasa interna de rendimiento (no se tienen en cuenta dividendos) neta de impuestos: 2,46%

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