ĀæQue quieres saber?
ĀæPor quĆ© invertir en SOFICA?
Las empresas financieras de la industria cinematogrĆ”fica y audiovisual (Sofica) recaudan fondos privados dedicados a financiar la producciĆ³n cinematogrĆ”fica y audiovisual. Este dispositivo permite a los suscriptores de unidades beneficiarse de una reducciĆ³n sustancial del impuesto sobre la renta.
Si tiene su domicilio en Francia a efectos fiscales, se beneficia de una reducciĆ³n fiscal al invertir en una empresa de financiaciĆ³n de obras cinematogrĆ”ficas o audiovisuales (Sofica).
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Hay dos tipos principales de SOFICA:
SOFICA consecutivas: SOFICA celebra un acuerdo con una empresa que se compromete a recomprar parte de las inversiones a un precio acordado previamente;
SOFICA sin respaldo: SOFICA no estĆ” sujeta a ninguna garantĆa de recompra a un precio fijado por adelantado, sino a derechos de ingresos negociados caso por caso.
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La principal ventaja de Sofica es la reducciĆ³n de impuestos que brindan.
La inversiĆ³n da derecho a una reducciĆ³n de impuestos que oscila entre el 30% y el 36% del monto de los pagos netos. Esta reducciĆ³n puede alcanzar el 48% si la empresa dedica al menos el 10% de sus inversiones a la producciĆ³n de series oa la exportaciĆ³n de obras francesas al exterior.
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Sofica se beneficia de un techo para lagunas fiscales mĆ”s generoso de lo habitual: 18.000 euros. Sin embargo, un contribuyente no puede invertir mĆ”s del 25% de su ingreso neto total en este sistema de exenciĆ³n de impuestos.
Por otro lado, los compradores de unidades SOFICA se benefician de un aumento en el techo anual de lagunas fiscales , que luego se incrementan a 18.000 euros (frente a sĆ³lo 10.000 euros habitualmente)
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SOFICA: ExenciĆ³n de impuestos por inversiĆ³n en cine y audiovisuales.
ĀæQuĆ© es una SOFICA?
Las SOFICA son sociedades anĆ³nimas sujetas al impuesto de sociedades en las condiciones del derecho consuetudinario. Invertir en Sofica es una inversiĆ³n Ćŗtil.
Desde 1986, estas empresas han financiado producciones cinematogrĆ”ficas audiovisuales independientes, siendo su polĆtica de inversiĆ³n guiada por el Centro Nacional de Cine e Imagen Animada. El CNC hace que cada Sofica firme una carta profesional para respaldar la producciĆ³n de riesgo.
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EstĆ”n obligados a invertir parcialmente en pelĆculas cuyo presupuesto sea inferior a 8 millones de euros, tanto en primera y segunda pelĆcula como en cine de animaciĆ³n y obras audiovisuales.
Constituyen sociedades de inversiĆ³n destinadas a la captaciĆ³n de fondos destinados exclusivamente a la financiaciĆ³n de obras audiovisuales y cinematogrĆ”ficas aprobadas por la CNC.
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La principal ventaja de una inversiĆ³n en una SOFICA es de carĆ”cter fiscal, ya que le permite beneficiarse de una reducciĆ³n del impuesto sobre la renta.
A cambio de la asunciĆ³n de riesgos pactada, el suscriptor obtiene una reducciĆ³n de impuestos equivalente al 30% de los montos invertidos, aumentada al 36% o 48% en determinadas condiciones.
Otra ventaja, la inversiĆ³n en una SOFICA permite aportar un apoyo significativo al patrimonio cinematogrĆ”fico y audiovisual francĆ©s.
La inversiĆ³n en Sofica estĆ” sujeta a dos tipos de lĆmites: un lĆmite especĆfico para Sofica y un lĆmite para lagunas fiscales especĆficas:
En cuanto a las lagunas fiscales, el suscriptor de las acciones de Sofica se beneficia de una ventaja: esta inversiĆ³n de hecho no estĆ” incluida en el tope global de las lagunas fiscales de 10.000 euros ya que, en caso de suscripciĆ³n de acciones de Sofica, el lĆmite de las reducciones fiscales acumuladas es aumentado a 18.000 euros anuales.
Respecto al techo especĆfico de Sofica: La inversiĆ³n en Sofica es limitada. La ley establece un lĆmite doble de 18.000 euros y el 25% de los ingresos netos totales. La ventaja fiscal asciende a un mĆ”ximo de 8.640 euros.
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Suscribir acciones de SOFICA
La entrada a una SOFICA oscila alrededor de los 5.000 euros.
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Las acciones de SOFICA son acciones de sociedades anĆ³nimas. Deben estar suscritos en efectivo y en forma nominativa.
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Para comprar acciones, tenga en cuenta que los distribuidores varĆan de una Sofica a otra.
Algunos solo son accesibles a travĆ©s de una Ćŗnica red bancaria. Otros se pueden comprar en muchos distribuidores.
AsĆ, La Sofica La Banque Postale Imagen 15 solo es distribuida por La Banque Postale. Por otro lado, las Sofica IndĆ©films 10 se pueden suscribir a travĆ©s de asesores de gestiĆ³n patrimonial.
ReducciĆ³n de impuestos
La reducciĆ³n de impuestos es igual a:
es decir, el 30% de las sumas invertidas,
o 36% (incremento del 20%) en el caso de que la empresa se comprometa a realizar al menos el 10% de sus inversiones directamente en el capital de las empresas productoras antes del 31 de diciembre del aƱo siguiente al de la suscripciĆ³n. En caso de incumplimiento del compromiso de inversiĆ³n del 10% en el capital de las empresas productoras, la empresa estĆ” sujeta a una multa del 8% del monto de las suscripciones.
O 48% para inversiones cuando la sociedad beneficiaria realice al menos el 10% de sus inversiones en el capital de sociedades de realizaciĆ³n antes del 31 de diciembre del aƱo siguiente al de la suscripciĆ³n y se comprometa a dedicar en el plazo de un aƱo desde su creaciĆ³n:
o al menos el 10% de las inversiones en gasto para el desarrollo de obras audiovisuales de ficciĆ³n, documentales y animaciĆ³n en forma de serie realizadas por las productoras en cuyo capital haya suscrito la empresa;
o al menos el 10% de las inversiones en pagos en efectivo realizados por contratos de asociaciĆ³n de producciĆ³n, a cambio de la adquisiciĆ³n de la adquisiciĆ³n de derechos relacionados exclusivamente con los ingresos por explotaciĆ³n de obras cinematogrĆ”ficas o audiovisuales al extranjero.
Perfil del inversor
La suscripciĆ³n a SOFICAs constituye una inversiĆ³n esencialmente reservada a los contribuyentes que se encuentran en el tramo impositivo marginal mĆ”s alto.
El beneficio de la ventaja fiscal estĆ” reservado a las personas fĆsicas que tengan su domicilio fiscal en Francia.
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La suscripciĆ³n debe ser directa y no debe realizarse a travĆ©s de una SICAV o un FCP.
Las acciones deben suscribirse en efectivo.
Estos deben estar en forma registrada.
SOFICA debe haber sido aprobada previamente, para beneficiarse de la deducciĆ³n, el declarante debe adjuntar la declaraciĆ³n redactada por SOFICA.
Una sola persona no puede poseer directa o indirectamente mƔs del 25% del capital de una sola SOFICA.
Sofica espalda con espalda y no espalda con espalda
Hay dos tipos de SOFICA: el "back-to-back" y el "no back-to-back":
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Las SOFICA consecutivas son aquellas que han establecido un acuerdo con una productora. Invierten en parte con esta Ćŗltima o en sus producciones a cambio, la productora se compromete a reembolsar las cantidades invertidas. Los precios de inversiĆ³n tambiĆ©n se pueden negociar, lo que permite a los inversores no solo recuperar parte de su capital, sino tambiĆ©n realizar una inversiĆ³n menos riesgosa.
Las SOFICA no respaldadas no estĆ”n ārespaldadasā por una empresa de producciĆ³n y no garantizan un retorno de la inversiĆ³n para este propĆ³sito.
Tenga en cuenta que la mayorĆa de Sofica actualmente en el mercado combinan los dos
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Tanto si se trata de una entidad financiera de la industria cinematogrĆ”fica y audiovisual respaldada como si no, ambas tienen como objetivo financiar obras cinematogrĆ”ficas y audiovisuales en lengua francesa (con algunas excepciones) y hacer posible beneficiarse de los ingresos de la explotaciĆ³n de obras.
Impuestos
Los dividendos estĆ”n sujetos a impuestos al IR en la categorĆa de rentas de bienes muebles.
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PlusvalĆas en relaciĆ³n con las plusvalĆas por venta de valores
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La base para el cĆ”lculo de la reducciĆ³n, consistente en el importe de las suscripciones, estĆ” limitada a 18.000 ā¬ anuales y al 25% de los ingresos netos totales.
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El monto del beneficio estaba sujeto al lĆmite global de lagunas fiscales de 18.000 ā¬.
Si no se cobra la reducciĆ³n, no es transferible ni reembolsable.
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La reducciĆ³n se reanuda cuando la totalidad o parte de los valores que dan derecho a la reducciĆ³n se venden antes del 31 de diciembre del quinto aƱo siguiente al del pago, excepto en el caso de fallecimiento de uno de los cĆ³nyuges o socios vinculados por un PACS.
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La deducciĆ³n para SOFICA no se puede combinar con la reducciĆ³n de IR por suscripciĆ³n de capital de PYMES ni con la deducciĆ³n por pĆ©rdidas patrimoniales sufridas por creadores de empresas.
DisoluciĆ³n y propiedad de acciones
Las consecuencias de una disoluciĆ³n o una reducciĆ³n de capital son bastante graves: no solo el ahorrador puede sufrir una pĆ©rdida econĆ³mica, sino que tambiĆ©n pierde su ventaja fiscal.
De hecho, en caso de disoluciĆ³n de SOFICA o reducciĆ³n de su capital, las sumas deducidas se reintegran a la utilidad neta global del aƱo del aƱo de suscripciĆ³n (con pago de intereses de demora).
La deducciĆ³n tambiĆ©n puede ser cuestionada en caso de incumplimiento de las condiciones operativas de las SOFICA.
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Tenga en cuenta: algunas SOFICA, en particular las que garantizan la totalidad o parte del capital invertido, imponen un perĆodo de retenciĆ³n.
Si la venta de los valores se realiza dentro de los cinco aƱos siguientes a su adquisiciĆ³n, el importe de estas sumas se reintegra a la base imponible del aƱo de venta y posiblemente se gravarĆ” la plusvalĆa.
Lo que necesita saber ante todo es que estas inversiones suelen tener Ć©xito.
Sin embargo, siguen siendo muy relativos ya que las rentabilidades se sitĆŗan principalmente entre el 3 y el 4% teniendo en cuenta la ventaja fiscal.
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Dado que el capital invertido en una Sofica no estĆ” garantizado por la sociedad gestora, invertir parte de sus ahorros siempre conlleva riesgos.
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Si las producciones financiadas no llegan a su audiencia, y que, en consecuencia, la Sofica solo te devuelve una pequeƱa parte de tu inversiĆ³n inicial , solo el 50%, por ejemplo,
el retorno de la inversiĆ³n serĆ” negativo:
- 0,70% anual durante cinco aƱos
y - 0,40% durante diez aƱos ...
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Para evitar este tipo de inconvenientes, varias Soficas advierten desde un principio que, aunque ganen mucho dinero, la tasa de retorno que se paga a los suscriptores nunca superarĆ” el 3,50% anual.
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Nota: Durante el plazo de la inversiĆ³n, la Sofica puede tener un retorno promedio de 1% a 2%.
Para eso, debe haber tomado las decisiones correctas en la producciĆ³n cinematogrĆ”fica.
La reducciĆ³n de impuestos se aplica para el aƱo de pago efectivo de las sumas (incluidos los costes) de las suscripciones elegibles, hasta un lĆmite del 25% de los ingresos netos totales, sin superar los 18.000 ā¬.
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La tasa de reducciĆ³n de impuestos es igual al 30% desde la tributaciĆ³n de la renta del aƱo 2012 (36% en 2011; 40% anteriormente) de las suscripciones retenidas dentro de los lĆmites antes mencionados.
Este tipo estĆ”ndar del 30% se ha incrementado al 36% desde la imposiciĆ³n a la renta de 2012 (43% en 2011; 48% anteriormente) cuando la empresa se compromete a realizar al menos el 10% de sus inversiones en las condiciones previstas en un de artĆculo 238 bis HG del CGI antes del 31 de diciembre del aƱo siguiente al de suscripciĆ³n (inversiones en empresas productoras).
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La tasa normal del 30% se incrementa al 48% de la tributaciĆ³n de la renta en 2017 cuando la sociedad se compromete a realizar al menos el 10% de sus inversiones en las condiciones previstas en a del artĆculo 238 bis HG de CGI antes del 31 de diciembre del aƱo siguiente al de la suscripciĆ³n (inversiones en empresas productoras) y que la empresa se compromete a dedicar en el plazo de un aƱo desde su creaciĆ³n:
Es decir al menos el 10% de sus inversiones en gastos para el desarrollo de obras audiovisuales de ficciĆ³n, documentales y animaciĆ³n en forma de serie, realizadas por las empresas mencionadas en a del artĆculo 238 bis HG del CGI en cuyo capital la empresa se ha suscrito;
o al menos el 10% de sus inversiones en pagos en efectivo realizados por contratos de asociaciĆ³n de producciĆ³n, mencionados en b del mismo artĆculo 238 bis HG del CGI, a cambio de la adquisiciĆ³n de derechos relacionados exclusivamente con las rentas de explotaciĆ³n de obras cinematogrĆ”ficas o audiovisuales en el extranjero.
Ventajas y desventajas de Sofica
SOFICA
Ejemplo de inversiĆ³n en SOFICA
1
SituaciĆ³n inicial
RĆ©my desea diversificar sus inversiones.
Su ingreso neto total asciende a 100.000 ā¬.
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AdquisiciĆ³n de acciones de SOFICA
Siguiendo el consejo de su CGP, decide adquirir acciones de SOFICA.
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Para optimizar su inversiĆ³n, RĆ©my suscribe a su banco acciones de SOFICA por un importe de 18.000 ā¬.
El Ć³rgano de administraciĆ³n de SOFICA le garantiza un precio de reembolso equivalente al 85% del precio de suscripciĆ³n al final de un perĆodo de 8 aƱos.
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SituaciĆ³n final
SituaciĆ³n de RĆ©my despuĆ©s de la inversiĆ³n en SOFICA:
ReducciĆ³n de impuestos inmediata: 18.000 ā¬ x 30% = 5.400 ā¬
Precio de transferencia supuesto: 18.000 ā¬ x 85% = 15.300 ā¬
Tasa interna de rendimiento (no se tienen en cuenta dividendos) neta de impuestos: 2,46%
