ĀæQue quieres saber?
ĀæPor quĆ© abrir una PEA?
La PEA permite participar en el potencial de valoraciĆ³n de los mercados de renta variable europeos.
Decididamente orientado a la economĆa productiva, ademĆ”s de acciones y bonos, estĆ” efectivamente abierto a valores no cotizados y a las acciones mĆ”s dinĆ”micas de pymes y empresas de mediana capitalizaciĆ³n de la UniĆ³n Europea.
En una estrategia de activos bien construida, la PEA es, por lo tanto, en esencia, la herramienta preferida para el desempeƱo.
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El Plan Gain Equity Savings es conocido por sus impuestos particularmente ventajosos.
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En caso de que se produzca un retiro despuƩs de 5 aƱos de tener su PEA, estarƔ exento del impuesto sobre las ganancias de capital, sin embargo, tendrƔ que pagar contribuciones a la seguridad social del 17.2% y podrƔ realizar nuevos pagos y retiros parciales. lo que no resultarƔ en el cierre de la PEA.
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En caso de retiro, con un PEA abierto por menos de 5 aƱos, las ganancias se gravan y gravan al 30% (impuesto fijo) y su PEA se cerrarƔ automƔticamente.
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Junto a la ventaja fiscal que conlleva este tipo de inversiĆ³n, tambiĆ©n es una herramienta de diversificaciĆ³n que se adaptarĆ” perfectamente a inversores con un apetito de riesgo controlado y que deseen optimizar significativamente la rentabilidad de la inversiĆ³n de sus activos financieros.
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Plan de acciĆ³n de ahorro: capitalizar sin impuestos
ĀæCĆ³mo funciona el plan de acciĆ³n de ahorro (PEA)?
El PEA es un producto de ahorro regulado que adopta la forma de un sobre fiscal para invertir en los mercados europeos. DespuĆ©s de 5 aƱos de detenciĆ³n, le permite beneficiarse de una ventaja fiscal, estando exento de impuestos (pero no de las contribuciones a la seguridad social).
Para abrir un PEA, es necesario respetar ciertas condiciones:
Ser una persona fĆsica mayor de edad domiciliada en Francia.
Mantenga solo una PEA, a diferencia de una cuenta de valores tradicional.
El contrato PEA debe ser individual y, por lo tanto, no puede abrirse en forma de cuenta conjunta. De hecho, solo el titular puede realizar las operaciones de compraventa.
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El PEA se puede contratar con un establecimiento bancario, una sociedad gestora de carteras o una compaƱĆa de seguros.
Puede tomar la forma:
O una PEA "bancaria" que comprende una cuenta de efectivo y una cuenta de valores.
O un PEA de āseguroā que comprende un contrato de capitalizaciĆ³n vinculado a la unidad.
En ambos casos, los soportes son activos de riesgo, pero no estƔn dirigidos al mismo perfil de inversor.
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Apertura de PEA
Cualquier persona fĆsica, sea cual sea su situaciĆ³n familiar y profesional, puede abrir un solo PEA y un solo PEA PME-ETI.
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Los niƱos mayores de edad vinculados al hogar fiscal de sus padres a efectos fiscales tambiĆ©n pueden tener una PEA (pero no una PEA PME-ETI), pero el lĆmite de pago es mĆ”s bajo (20.000 ā¬) durante el perĆodo de vinculaciĆ³n.
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El titular debe estar domiciliado en Francia a efectos fiscales.
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La cantidad mĆnima de pagos requeridos en la apertura de una PEA es generalmente baja, lo que hace posible "tomar una cita" rĆ”pidamente y a un costo menor.
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Es posible mantener el plan como estĆ” (no se impone ningĆŗn pago regular) o realizar pagos adicionales en este sobre, incluido un cargo de impuestos decreciente a lo largo del tiempo.
Disponibilidad de PEA
Tus ahorros no estƔn bloqueados, pero no estƔn disponibles para todo eso:
Si los mercados financieros estƔn a la baja, tendrƔ que esperar condiciones mƔs favorables para vender sus valores y recuperar sus ahorros.
Si su PEA tiene menos de 5 aƱos, las ganancias serĆ”n gravadas, tendrĆ” que esperar para beneficiarse de una exenciĆ³n. AdemĆ”s, una salida antes de los 5 aƱos conlleva el cierre del plan.
Si ha invertido en pymes, la liquidez no es instantƔnea, ya que hay un poco menos de transacciones en este mercado.
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Pase lo que pase, debes tener en cuenta que un PEA es una inversiĆ³n a medio / largo plazo.
OperaciĆ³n PEA
Al abrir un PEA, puede elegir entre 2 sobres:
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PEA: empresas cotizadas francesas o internacionales, pero la rentabilidad a veces es inferior a la de las empresas elegibles para PEA-PME
Pago mĆ”ximo: 150.000 ā¬ por persona)
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PEA-PME: Pymes, es decir empresas a escala humana, posicionadas en un nicho de mercado, sin embargo el riesgo de impago es mayor que para las empresas cotizadas elegibles al PEA
Pago mĆ”ximo: 75.000 ā¬ por persona
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Los lĆmites mĆ”ximos de pago son acumulativos.
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De hecho, es posible invertir hasta 225.000 ā¬ para una persona (150.000 ā¬ en un PEA + 75.000 ā¬ en un PEA-PME)
Cuando estƩ cerrado, los activos de la PEA serƔn:
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Transferido a su Cuenta de Valores en caso de que tenga valores y efectivo en la cuenta. Si no tiene una Cuenta de Valores, serƔ necesario abrir una antes de su solicitud de cierre. Los valores se traspasarƔn con un nuevo precio de coste a la Cuenta de Valores.
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Transferencias a la cuenta bancaria de su elecciĆ³n si es solo en efectivo.
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Para una pƩrdida de capital PEA y para materializar la pƩrdida,
serĆ” necesario hacer lĆquido el PEA, es decir, vender todos los valores, antes de solicitar el cierre.
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Para los cierres de PEA realizados antes de los 5 aƱos, las pƩrdidas pueden trasladarse a ganancias del mismo tipo (ganancias de capital sobre transferencias de valores) durante los siguientes diez aƱos.
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Las siguientes operaciones resultan en el cierre de la PEA:
Cualquier retiro antes de 5 aƱos (excepto en el caso de retiros autorizados)
Incumplimiento de una de las condiciones operativas (por ejemplo, superaciĆ³n del lĆmite de pago)
Muerte del titular
Retiro despuĆ©s de 5 aƱos de todos los montos o valores y conversiĆ³n de capital en renta vitalicia
Banca PEA Vs Seguro PEA
El PEA bancario clĆ”sico consta de una cuenta de valores y una cuenta de efectivo. El seguro PEA incluye un contrato de capitalizaciĆ³n que parece un contrato de seguro de vida.
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A diferencia del banco PEA, el seguro PEA ofrece disponibilidad parcial de sus ahorros durante el contrato sin causar el cierre del plan. De hecho, contractualmente, el suscriptor puede beneficiarse, en cualquier momento, de un prƩstamo sobre sus ahorros.
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La salida de un seguro PEA puede ser en forma de renta vitalicia. Si bien esta especificidad no es especĆfica de PEA Seguros, dado que esta posibilidad es ofrecida por la PEA bancaria, no implica trĆ”mites para transformar su plan, a diferencia de su contraparte bancaria.
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En conclusiĆ³n, todo depende de tus objetivos financieros:
Si quieres ser muy activo en el mercado de valores, opta por un banco PEA.
Si no tiene tiempo para administrar una cuenta de valores directamente, opte por un seguro PEA.
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Es posible transformar un PEA Bancario en un PEA de Seguros, sin cuestionar la anterioridad del contrato y sin consecuencias fiscales.
Impuestos PEA
Si realiza un retiro antes de los 5 aƱos, se le cobrarƔ impuestos por defecto sobre sus ganancias de capital hasta un 12,8%.
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Si lo solicita expresamente al presentar su declaraciĆ³n de impuestos sobre la renta, puede estar sujeto a la escala de impuestos sobre la renta.
En ambos casos sus ingresos tambiƩn estarƔn sujetos a la Seguridad Social (17,2%).
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DespuƩs de 5 aƱos, sus ingresos estarƔn totalmente exentos de impuestos, pero seguirƔn sujetos a la Seguridad Social (17,2%).
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Tenga en cuenta que si su PEA lleva menos de 5 aƱos abierta y desea recuperar parte de los fondos, no podrƔ realizar un retiro parcial y serƔ necesario solicitar su cierre.
El banco PEA le permite adquirir una cartera de acciones de empresas europeas mientras se beneficia, sujeto a condiciones, de una exenciĆ³n fiscal. El lĆmite de pago es de 150.000 ā¬.
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Solo se autorizan pagos en efectivo.
Los pagos van a una cuenta de efectivo.
Las sumas ingresadas en la cuenta de efectivo se utilizan para comprar valores que luego se ingresan en una cuenta de valores.
Los siguientes valores pueden aparecer en un PEA bancario:
Acciones, certificados de inversiĆ³n, acciones de LLC
Participaciones de organismos de inversiĆ³n colectiva (OICVM, Sicav, etc.)
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Los retiros parciales antes de los 5 aƱos dan lugar a la terminaciĆ³n del plan, excepto en los siguientes casos:
AdquisiciĆ³n o creaciĆ³n de empresas
Despido, invalidez o jubilaciĆ³n anticipada del titular o su cĆ³nyuge o socio PACS
Retirada del plan de valores de empresas en liquidaciĆ³n
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Los retiros parciales despuƩs de 5 aƱos no dan como resultado el cierre del plan.
El plan sigue funcionando y es posible realizar nuevos pagos.
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El seguro PEA se contrata con una compaƱĆa de seguros. Toma la forma de un contrato de capitalizaciĆ³n vinculado a la unidad. Las sumas pagadas se invierten en valores que pueden aparecer en un PEA bancario.
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El seguro PEA se compone de un contrato de capitalizaciĆ³n unitlink. La compaƱĆa de seguros registra el monto de los pagos en efectivo. Las sumas pagadas se utilizan para pagar primas y tarifas de contratos.
Los soportes de inversiĆ³n son idĆ©nticos a los del banco PEA, pero no se pueden comprar directamente:
Acciones, certificados de inversiĆ³n, acciones de LLC
Participaciones de organismos de inversiĆ³n colectiva (OICVM, Sicav, etc.)
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Los reembolsos antes de 5 aƱos suponen el cierre del plan, excepto en los siguientes casos:
AdquisiciĆ³n o creaciĆ³n de empresas
Despido, invalidez o jubilaciĆ³n anticipada del titular o su cĆ³nyuge o socio PACS
Retirada del plan de valores de empresas en liquidaciĆ³n
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Los reembolsos despuƩs de 5 aƱos no dan como resultado el cierre del plan.
El plan sigue funcionando y es posible realizar nuevos pagos.
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Si realiza un retiro o rescate antes de los 5 aƱos de su PEA , la ganancia neta realizada desde la apertura del plan se grava a la tasa del 12,8% (excepto la opciĆ³n para la escala progresiva).
La ganancia neta corresponde a la diferencia entre los siguientes 2 montos:
Valor liquidativo de la PEA en la fecha de retiro
Cantidad de pagos realizados al plan desde que se abriĆ³
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Sin embargo, los retiros anticipados se benefician de una exenciĆ³n en determinadas situaciones, en particular:
Muerte del titular del plan
AsignaciĆ³n de sumas para financiar la creaciĆ³n o toma de control de una empresa, sujeto a condiciones
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Si realiza un retiro o canje despuƩs de los 5 aƱos de su PEA , el dividendos y las ganancias de capital provistas por inversiones realizadas bajo el plan no estƔn sujetas a impuestos, siempre que se reinviertan en el PEA.
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Sin embargo, los ingresos de valores no cotizados mantenidos en una PEA estĆ”n exentos, cada aƱo, hasta un lĆmite del 10% del monto de estas inversiones.
Puedes hacer un retiro total o parcial de tu PEA, sin que se cierre.
El retiro tambiƩn se puede realizar en forma de renta vitalicia.
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Los ingresos de la PEA todavĆa estĆ”n sujetos al 17,20% de cotizaciones a la seguridad social (CSG, CRDS), antes o despuĆ©s de 5 aƱos.
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Finalmente, despuƩs de 5 aƱos, sus ganancias estarƔn totalmente exentas de impuestos (pero, sin embargo, seguirƔn sujetas a contribuciones a la Seguridad Social).
Ventajas y desventajas de la PEA
Plan de acciĆ³n de ahorro
Ejemplo de uso de PEA
1
SituaciĆ³n inicial
Vivian, de 45 aƱos, tiene ahorros en libreta (no remunerados) por valor de 100.000 ā¬.
2
Apertura de una PEA
Decide abrir una PEA y otorgar un mandato de gestiĆ³n adaptado a su perfil de riesgo a su CGP.
Los primeros cinco aƱos, Vivian no hace ningĆŗn retiro. Por tanto, el arbitraje entre valores no da lugar a ningĆŗn impuesto.
3
SituaciĆ³n final
En N + 5, Vivian decide hacer un retiro:
la ganancia es de 20.000 ā¬
Esta ganancia no se gravarƔ en el impuesto sobre la renta, pero las contribuciones a la seguridad social se adeudarƔn al tipo general del 17,2%.
En una cuenta ordinaria de valores, Vivian deberĆa haber pagado el impuesto sobre estas ganancias de capital ademĆ”s de las contribuciones a la seguridad social.
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