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Operación del producto

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Una ilustración cuantificada

Comprende los mecanismos de esta solución a través de un ejemplo divertido.

Bourse

¿Por qué abrir una PEA?

 

La PEA permite participar en el potencial de valoración de los mercados de renta variable europeos.

 

Decididamente orientado a la economía productiva, además de acciones y bonos, está efectivamente abierto a valores no cotizados y a las acciones más dinámicas de pymes y empresas de mediana capitalización de la Unión Europea.

En una estrategia de activos bien construida, la PEA es, por lo tanto, en esencia, la herramienta preferida para el desempeño.

El Plan Gain Equity Savings es conocido por sus impuestos particularmente ventajosos.

En caso de que se produzca un retiro después de 5 años de tener su PEA, estará exento del impuesto sobre las ganancias de capital, sin embargo, tendrá que pagar contribuciones a la seguridad social del 17.2% y podrá realizar nuevos pagos y retiros parciales. lo que no resultará en el cierre de la PEA.

En caso de retiro, con un PEA abierto por menos de 5 años, las ganancias se gravan y gravan al 30% (impuesto fijo) y su PEA se cerrará automáticamente.

Junto a la ventaja fiscal que conlleva este tipo de inversión, también es una herramienta de diversificación que se adaptará perfectamente a inversores con un apetito de riesgo controlado y que deseen optimizar significativamente la rentabilidad de la inversión de sus activos financieros.

 
Bourse Graphique

Plan de acción de ahorro: capitalizar sin impuestos

 

¿Cómo funciona el plan de acción de ahorro (PEA)?  

 

El PEA es un producto de ahorro regulado que adopta la forma de un sobre fiscal para invertir en los mercados europeos. Después de 5 años de detención, le permite beneficiarse de una ventaja fiscal, estando exento de impuestos (pero no de las contribuciones a la seguridad social).

 

Para abrir un PEA, es necesario respetar ciertas condiciones:

  • Ser una persona física mayor de edad domiciliada en Francia.

  • Mantenga solo una PEA, a diferencia de una cuenta de valores tradicional.

  • El contrato PEA debe ser individual y, por lo tanto, no puede abrirse en forma de cuenta conjunta. De hecho, solo el titular puede realizar las operaciones de compraventa.

El PEA se puede contratar con un establecimiento bancario, una sociedad gestora de carteras o una compañía de seguros.

Puede tomar la forma: 

  • O una PEA "bancaria" que comprende una cuenta de efectivo y una cuenta de valores.

  • O un PEA de “seguro” que comprende un contrato de capitalización vinculado a la unidad.

En ambos casos, los soportes son activos de riesgo, pero no están dirigidos al mismo perfil de inversor.

 

Apertura de PEA

Cualquier persona física, sea cual sea su situación familiar y profesional, puede abrir un solo PEA y un solo PEA PME-ETI.  

Los niños mayores de edad vinculados al hogar fiscal de sus padres a efectos fiscales también pueden tener una PEA (pero no una PEA PME-ETI), pero el límite de pago es más bajo (20.000 €) durante el período de vinculación.

El titular debe estar domiciliado en Francia a efectos fiscales.

La cantidad mínima de pagos requeridos en la apertura de una PEA es generalmente baja, lo que hace posible "tomar una cita" rápidamente y a un costo menor.  

Es posible mantener el plan como está (no se impone ningún pago regular) o realizar pagos adicionales en este sobre, incluido un cargo de impuestos decreciente a lo largo del tiempo.

Disponibilidad de PEA

Tus ahorros no están bloqueados, pero no están disponibles para todo eso:

  • Si los mercados financieros están a la baja, tendrá que esperar condiciones más favorables para vender sus valores y recuperar sus ahorros.

  • Si su PEA tiene menos de 5 años, las ganancias serán gravadas, tendrá que esperar para beneficiarse de una exención. Además, una salida antes de los 5 años conlleva el cierre del plan.

  • Si ha invertido en pymes, la liquidez no es instantánea, ya que hay un poco menos de transacciones en este mercado.

Pase lo que pase, debes tener en cuenta que un PEA es una inversión a medio / largo plazo.

Operación PEA

Al abrir un PEA, puede elegir entre 2 sobres:

PEA: empresas cotizadas francesas o internacionales, pero la rentabilidad a veces es inferior a la de las empresas elegibles para PEA-PME

Pago máximo: 150.000 € por persona)

PEA-PME: Pymes, es decir empresas a escala humana, posicionadas en un nicho de mercado, sin embargo el riesgo de impago es mayor que para las empresas cotizadas elegibles al PEA

Pago máximo: 75.000 € por persona

Los límites máximos de pago son acumulativos.

De hecho, es posible invertir hasta 225.000 € para una persona (150.000 € en un PEA + 75.000 € en un PEA-PME)

Cuando esté cerrado, los activos de la PEA serán:

  • Transferido a su Cuenta de Valores en caso de que tenga valores y efectivo en la cuenta. Si no tiene una Cuenta de Valores, será necesario abrir una antes de su solicitud de cierre. Los valores se traspasarán con un nuevo precio de coste a la Cuenta de Valores.

  • Transferencias a la cuenta bancaria de su elección si es solo en efectivo.

Para una pérdida de capital PEA y para materializar la pérdida,

será necesario hacer líquido el PEA, es decir, vender todos los valores, antes de solicitar el cierre.

Para los cierres de PEA realizados antes de los 5 años, las pérdidas pueden trasladarse a ganancias del mismo tipo (ganancias de capital sobre transferencias de valores) durante los siguientes diez años.

Las siguientes operaciones resultan en el cierre de la PEA:

  • Cualquier retiro antes de 5 años (excepto en el caso de retiros autorizados)

  • Incumplimiento de una de las condiciones operativas (por ejemplo, superación del límite de pago)

  • Muerte del titular

  • Retiro después de 5 años de todos los montos o valores y conversión de capital en renta vitalicia

Banca PEA Vs Seguro PEA

El PEA bancario clásico consta de una cuenta de valores y una cuenta de efectivo. El seguro PEA incluye un contrato de capitalización que parece un contrato de seguro de vida.

A diferencia del banco PEA, el seguro PEA ofrece disponibilidad parcial de sus ahorros durante el contrato sin causar el cierre del plan. De hecho, contractualmente, el suscriptor puede beneficiarse, en cualquier momento, de un préstamo sobre sus ahorros.

La salida de un seguro PEA puede ser en forma de renta vitalicia. Si bien esta especificidad no es específica de PEA Seguros, dado que esta posibilidad es ofrecida por la PEA bancaria, no implica trámites para transformar su plan, a diferencia de su contraparte bancaria.

En conclusión, todo depende de tus objetivos financieros:

  • Si quieres ser muy activo en el mercado de valores, opta por un banco PEA.

  • Si no tiene tiempo para administrar una cuenta de valores directamente, opte por un seguro PEA.

Es posible transformar un PEA Bancario en un PEA de Seguros, sin cuestionar la anterioridad del contrato y sin consecuencias fiscales.

Impuestos PEA

Si realiza un retiro antes de los 5 años, se le cobrará impuestos por defecto sobre sus ganancias de capital hasta un 12,8%.

Si lo solicita expresamente al presentar su declaración de impuestos sobre la renta, puede estar sujeto a la escala de impuestos sobre la renta.

En ambos casos sus ingresos también estarán sujetos a la Seguridad Social (17,2%).

Después de 5 años, sus ingresos estarán totalmente exentos de impuestos, pero seguirán sujetos a la Seguridad Social (17,2%).

Tenga en cuenta que si su PEA lleva menos de 5 años abierta y desea recuperar parte de los fondos, no podrá realizar un retiro parcial y será necesario solicitar su cierre.

Servicios bancarios o seguros de la PEA
PEA bancaire ou PEA assurance

El banco PEA le permite adquirir una cartera de acciones de empresas europeas mientras se beneficia, sujeto a condiciones, de una exención fiscal. El límite de pago es de 150.000 €.

Solo se autorizan pagos en efectivo.

Los pagos van a una cuenta de efectivo.

Las sumas ingresadas en la cuenta de efectivo se utilizan para comprar valores que luego se ingresan en una cuenta de valores.

Los siguientes valores pueden aparecer en un PEA bancario:

  • Acciones, certificados de inversión, acciones de LLC

  • Participaciones de organismos de inversión colectiva (OICVM, Sicav, etc.)

Los retiros parciales antes de los 5 años dan lugar a la terminación del plan, excepto en los siguientes casos:

  • Adquisición o creación de empresas

  • Despido, invalidez o jubilación anticipada del titular o su cónyuge o socio PACS

  • Retirada del plan de valores de empresas en liquidación

Los retiros parciales después de 5 años no dan como resultado el cierre del plan.

El plan sigue funcionando y es posible realizar nuevos pagos.

El seguro PEA se contrata con una compañía de seguros. Toma la forma de un contrato de capitalización vinculado a la unidad. Las sumas pagadas se invierten en valores que pueden aparecer en un PEA bancario.

El seguro PEA se compone de un contrato de capitalización unitlink. La compañía de seguros registra el monto de los pagos en efectivo. Las sumas pagadas se utilizan para pagar primas y tarifas de contratos.

Los soportes de inversión son idénticos a los del banco PEA, pero no se pueden comprar directamente:

  • Acciones, certificados de inversión, acciones de LLC

  • Participaciones de organismos de inversión colectiva (OICVM, Sicav, etc.)

Los reembolsos antes de 5 años suponen el cierre del plan, excepto en los siguientes casos:

  • Adquisición o creación de empresas

  • Despido, invalidez o jubilación anticipada del titular o su cónyuge o socio PACS

  • Retirada del plan de valores de empresas en liquidación

Los reembolsos después de 5 años no dan como resultado el cierre del plan.

El plan sigue funcionando y es posible realizar nuevos pagos.

Impuestos PEA
Fiscalité du PEA

Si realiza un retiro o rescate antes de los 5 años de su PEA , la ganancia neta realizada desde la apertura del plan se grava a la tasa del 12,8% (excepto la opción para la escala progresiva).

La ganancia neta corresponde a la diferencia entre los siguientes 2 montos:

  • Valor liquidativo de la PEA en la fecha de retiro

  • Cantidad de pagos realizados al plan desde que se abrió

Sin embargo, los retiros anticipados se benefician de una exención en determinadas situaciones, en particular:

  • Muerte del titular del plan

  • Asignación de sumas para financiar la creación o toma de control de una empresa, sujeto a condiciones

Si realiza un retiro o canje después de los 5 años de su PEA , el  dividendos  y las ganancias de capital provistas por inversiones realizadas bajo el plan no están sujetas a impuestos, siempre que se reinviertan en el PEA.

Sin embargo, los ingresos de valores no cotizados mantenidos en una PEA están exentos, cada año, hasta un límite del 10% del monto de estas inversiones.

Puedes hacer un retiro total o parcial de tu PEA, sin que se cierre.

El retiro también se puede realizar en forma de renta vitalicia.

Los ingresos de la PEA todavía están sujetos al 17,20% de  cotizaciones a la seguridad social (CSG, CRDS), antes o después de 5 años.  

Finalmente, después de 5 años, sus ganancias estarán totalmente exentas de impuestos (pero, sin embargo, seguirán sujetas a contribuciones a la Seguridad Social).

 
 

Ventajas y desventajas de la PEA

 
Parquet

Plan de acción de ahorro

Ejemplo de uso de PEA

 

Situación inicial

Vivian, de 45 años, tiene ahorros en libreta (no remunerados) por valor de 100.000 €. 

2

Apertura de una PEA

Decide abrir una PEA  y otorgar un mandato de gestión adaptado a su perfil de riesgo a su CGP.

Los primeros cinco años, Vivian no hace ningún retiro. Por tanto, el arbitraje entre valores no da lugar a ningún impuesto.

3

Situación final

En N + 5, Vivian decide hacer un retiro:  

  • la ganancia es de 20.000 €  

  • Esta ganancia no se gravará en el impuesto sobre la renta, pero las contribuciones a la seguridad social se adeudarán al tipo general del 17,2%.

  • En una cuenta ordinaria de valores, Vivian debería haber pagado el impuesto sobre estas ganancias de capital además de las contribuciones a la seguridad social.