ĀæQue quieres saber?
ĀæPor quĆ© invertir en FIP o FCPI?
FCPI (fondos mutuos para la innovaciĆ³n) y los FIP (fondos de inversiĆ³n locales) tienen inversiones sin garantĆa de capital, pero con un atractivo potencial de rentabilidad.
Ayudan a reducir el impuesto sobre la renta (IR).
Sujeto a ciertas condiciones, las ganancias de capital por enajenaciĆ³n estĆ”n exentas.
Este sistema es accesible sin lĆmite de tiempo desde la modificaciĆ³n de la ley de finanzas de 2015
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FIP y FCPI tienen varios puntos en comĆŗn, entre los que destaca la ventaja fiscal y la posibilidad de invertir en todas las etapas del desarrollo de las empresas objeto de una inversiĆ³n de capital.
Por otro lado, destacan en el tipo de empresas financiadas.
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De hecho, los FIP y los FCPI tienen la misma base ya que son Fondos de ColocaciĆ³n ComĆŗn (FCP) que forman parte de Organizaciones de InversiĆ³n Colectiva en Valores Mobiliarios (OICVM).
Se diferenciarĆ”n segĆŗn los riesgos incurridos, los objetivos, las estrategias o incluso segĆŗn la zona geogrĆ”fica o el dominio objetivo.
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Son muchas las ventajas de invertir en un FIP o un FCPI:
diversificaciĆ³n de activos:
Riesgos elevados, pero diversos.
Los rendimientos son altos ya que estƔn correlacionados con los riesgos incurridos.
ExenciĆ³n de impuestos por pagos.
ExenciĆ³n del impuesto sobre las ganancias patrimoniales.
La posibilidad de transferir sus acciones a otra persona sin perder los beneficios de las ventajas fiscales.
FIP & FCPI: benefĆciese de un atractivo potencial al tiempo que ofrece exenciĆ³n de impuestos.
ĀæQuĆ© es un FIP?
ĀæQuĆ© es un FCPI?
Los Fondos de InversiĆ³n Locales (FIP) son parte de los Fondos Mutuos para Inversiones de Riesgo (FCPR).
Se crearon con el fin de apoyar a las empresas cotizadas de inversiĆ³n colectiva en valores mobiliarios (OICVM) y a las pequeƱas y medianas empresas que no cotizan en bolsa.
Todo a escala local o regional.
A partir de los cinco aƱos, los inversores en unidades FIP pueden acceder a ventajas fiscales.
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Los Fondos Mutuos de ColocaciĆ³n en InnovaciĆ³n (FCPI) promueven la financiaciĆ³n del desarrollo de empresas innovadoras que no cotizan en bolsa.
Incluidas en los Fondos Mutuos para Inversiones de Riesgo (FCPR), estas soluciones de inversiĆ³n estĆ”n abiertas durante un aƱo para la captaciĆ³n de fondos y cerradas al final de ese mismo aƱo.
Los sectores afectados pueden ser muy variados, tanto para la colocaciĆ³n local como para la inversiĆ³n en innovaciĆ³n.
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Perfil del inversor
Cualquier persona fĆsica, sea cual sea su situaciĆ³n familiar y profesional, puede suscribirse a un FCPI o un FIP.
La deducciĆ³n estĆ” reservada a las personas que tengan su domicilio fiscal en Francia.
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Desde el 1 de enero de 2017, todos los residentes fiscales franceses pueden beneficiarse de la reducciĆ³n de FIP DOM-COM.
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La reducciĆ³n de impuestos no se cuestiona si el contribuyente transfiere su domicilio fiscal fuera de Francia.
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La reducciĆ³n del impuesto sobre la renta es interesante para los contribuyentes cuyo impuesto sobre la renta es lo suficientemente alto como para cobrar la reducciĆ³n, ya que no es prorrogable ni reembolsable.
TributaciĆ³n de fondos mutuos en innovaciĆ³n (FCPI)
ReducciĆ³n de IR:
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Ćndice
18% para pagos realizados desde el 1 de enero de 2021 al 8 de mayo de 2021
25% para pagos realizados desde el 9 de mayo de 2021 hasta el 31 de diciembre de 2022
Plato
Monto de los pagos anuales, retenido en proporciĆ³n a la cuota de inversiones elegibles en el fondo (mĆnimo 70%), neto de tarifas de suscripciĆ³n
Dentro del lĆmite anual de:
12.000 ā¬ para personas solteras, viudas o divorciadas, es decir, una reducciĆ³n mĆ”xima de 2.160 ā¬ (o 3.000 ā¬ para pagos que se beneficien de la tasa del 25%)
24.000 ā¬ para parejas casadas o vinculadas por un PACS sujetas a tributaciĆ³n conjunta, es decir, una reducciĆ³n mĆ”xima de 4.320 ā¬ (o 6.000 ā¬ para pagos efectuados del 9 de mayo al 31 de diciembre de 2022 beneficiĆ”ndose de la tasa del 25%)
ā Este lĆmite mĆ”ximo anual de pagos mĆ”ximos de un FIP (12.000 ā¬ para una sola persona, 24.000 ā¬ para una pareja) neto de costes se evalĆŗa a priori tras la asignaciĆ³n de la cuota de inversiĆ³n.
Importe de la reducciĆ³n anual mĆ”xima 10.000 ā¬: techo global de lagunas fiscales para el mismo aƱo natural.
LimitaciĆ³n de las lagunas fiscales y el perĆodo de retenciĆ³n
La reducciĆ³n de impuestos por la suscripciĆ³n de unidades FCPI o FIP se tiene en cuenta para el tope global de las lagunas fiscales fijado en 10.000 ā¬.
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Definitivamente se pierden fracciones de los recortes impositivos limitados.
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ā El contribuyente debe comprometerse a conservar las participaciones durante 5 aƱos a partir de la suscripciĆ³n (perĆodo contado desde la fecha hasta la fecha).
Fiscalidad de los fondos de inversiĆ³n locales (FIP)
ReducciĆ³n del impuesto sobre la renta
Ćndice
FIP clƔsico: 18% para pagos realizados desde el 1 de enero de 2021 hasta el 8 de mayo de 2021
O 25% para pagos realizados desde el 9 de mayo de 2021 hasta el 31 de diciembre de 2022FIP CĆ³rcega: 30% (38% antes del 10 de agosto de 2020)
FIP DOM-COM: 30% (38% antes del 10 de agosto de 2020)
Plato
Monto de los pagos anuales, retenido en proporciĆ³n a la cuota de inversiones elegibles en el fondo (mĆnimo 70%), neto de tarifas de suscripciĆ³n
Dentro del lĆmite de:
12.000 ā¬ para personas solteras, viudas o divorciadas,
24.000 ā¬ para parejas casadas o vinculadas por una PACS sujetas a tributaciĆ³n conjunta
āā
Este lĆmite mĆ”ximo anual de pagos mĆ”ximos en un FIP (12.000 ā¬ para una persona, 24.000 ā¬ para una pareja) neto de costes se evalĆŗa a priori despuĆ©s de la asignaciĆ³n de la cuota de inversiĆ³n.
Importe mĆ”ximo de reducciĆ³n anual
FIP clĆ”sico: es decir, una reducciĆ³n mĆ”xima (si se invierte el 100% en fondos elegibles) de:
2.160 ā¬ para personas solteras, viudas o divorciadas (o 3.000 ā¬ para pagos realizados del 9 de mayo al 31 de diciembre de 2022 que se beneficiarĆ”n de la tarifa aumentada al 25%)
4.320 ā¬ para parejas casadas o vinculadas por una PACS sujetas a tributaciĆ³n conjunta (oā 6.000 ā¬ para pagos realizados desde el 9 de mayo hasta el 31 de diciembre de 2022 que se beneficiarĆ”n de la tasa incrementada al 25%)
FIP Corse: una reducciĆ³n mĆ”xima (si se invierte el 100% en fondos elegibles) de:
3.600 ā¬ para solteros, viudos o divorciados
7.200 ā¬ para parejas casadas o vinculadas por una PACS sujetas a tributaciĆ³n conjunta para el mismo aƱo natural
FIP DOM-COM: una reducciĆ³n mĆ”xima (si se invierte al 100% en fondos elegibles) de:
3.600 ā¬ para solteros, viudos o divorciados
7.200 ā¬ para parejas casadas o vinculadas por una PACS sujetas a tributaciĆ³n conjunta para el mismo aƱo natural
Dentro del lĆmite global de 10.000 ā¬ (importe del lĆmite global de las lagunas fiscales)
LĆmite de retenciĆ³n
El contribuyente no debe poseer mĆ”s del 10% de las participaciones del fondo, directamente o con su cĆ³nyuge, su sociedad civil, sus ascendientes o descendientes durante el perĆodo de retenciĆ³n o en cualquier momento durante los 5 aƱos anteriores a la suscripciĆ³n.
El contribuyente no debe poseer directa o indirectamente mĆ”s del 25% derechos sobre los beneficios de las sociedades cuyos valores figuren en el patrimonio del fondo o hayan mantenido esta cantidad durante el perĆodo de retenciĆ³n o en cualquier momento durante los 5 aƱos anteriores a la suscripciĆ³n.
Acciones FIP no estar registrado en un PEA PEA-PME, PEE, PEI, PERCO.
TributaciĆ³n de la renta y plusvalĆas distribuidas por el fondo y minusvalĆas:
ExenciĆ³n del impuesto sobre la renta sobre la renta y las ganancias por enajenaciĆ³n realizadas durante y despuĆ©s del perĆodo de retenciĆ³n
Las cotizaciones a la seguridad social siguen adeudadas a una tasa global del 17,2% y el administrador las deduce directamente en la fuente
Sujeto al cumplimiento de las siguientes condiciones:
ObligaciĆ³n de reinvertir sumas y su indisponibilidad durante el perĆodo de retenciĆ³n
RetenciĆ³n de unidades durante 5 aƱos desde la suscripciĆ³n (5 aƱos desde la fecha hasta la fecha),
LĆmite de tenencia del 25% de participaciĆ³n en beneficios (en caso de incumplimiento, la exenciĆ³n ya no se adquiere para distribuciones futuras)
Cumplimiento de la cuota mĆnima de inversiĆ³n del 70% por parte del fondo
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En cuanto a las pĆ©rdidas patrimoniales, el sistema de imputaciĆ³n de las pĆ©rdidas patrimoniales es el de derecho comĆŗn:
Las pĆ©rdidas patrimoniales son atribuibles a plusvalĆas de la misma naturaleza realizadas durante el mismo aƱo o los 10 aƱos siguientes.
El monto de la pĆ©rdida patrimonial es imputable en su totalidad, no se aplican los mecanismos de exenciĆ³n o reducciĆ³n aplicables a la venta.
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Nota: Las unidades FIP y FCPI pueden estar sujetas a IFI bajo las condiciones del derecho consuetudinario.
Pero, como regla general, la composiciĆ³n del FIP y el porcentaje en poder del contribuyente pueden dar lugar a la no tributaciĆ³n.
Cuando invierte en los fondos mencionados anteriormente, accede a lo que se denomina capital privado. En otras palabras, aportas capital a las empresas que lo quieren y lo necesitan para su desarrollo y crecimiento.
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SegĆŗn la AMF existen 3 tipos de fondos:
FCPR ā Fondos mutuos riesgosos
FCPI ā Fondo Mutuo de InnovaciĆ³n
FIP ā Fondo de InversiĆ³n Local
Todos son, ademƔs, fondos mutuos para inversiones de riesgo (FCPR).
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Los FIP y los FCPI simplemente responden a un marco regulatorio diferente.
Se utilizan para motivar la reducciĆ³n del impuesto sobre la renta. Los tipos de empresas y los sectores de actividad no son los mismos.
El FIP o DOM corso son, por su parte, una "extensiĆ³n" del FIP. Utilizan la misma ley, pero se aplican a CĆ³rcega y a los departamentos o regiones de ultramar. Se aumenta la reducciĆ³n de impuestos.
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La inversiĆ³n de capital se utilizarĆ” principalmente para financiar y tomar participaciones en la empresa:
capital de la empresa (mƔs de la mitad de los fondos)
su deuda privada,
su infraestructura (proporcionalmente, hay un aumento por este gasto).
TambiƩn sirve para incrementar el valor de la empresa y generar empleo.
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Un FCPI es un FCPR que, por lo tanto, debe cumplir con los estƔndares relacionados con el tipo de activos. EstƔ compuesto por al menos el 70% de valores financieros, acciones en una sociedad de responsabilidad limitada y un anticipo en una cuenta corriente que debe cumplir con ciertas reglas:
sus valores cotizados deben cotizar en un mercado europeo o francƩs. Las sociedades participadas no deben superar los 150 millones de euros y un mƔximo del 20% del FCPI,
las empresas deben tener su domicilio social en un paĆs que forme parte del EEE (Espacio EconĆ³mico Europeo),
tambiƩn deben respetar un tamaƱo mƔximo de 2.000 empleados y estar sujetos al impuesto de sociedades.
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Los Fondos de InversiĆ³n Locales (FIP) son parte de los Fondos Mutuos para Inversiones de Riesgo (FCPR). Se crearon con el fin de apoyar a las empresas cotizadas de inversiĆ³n colectiva en valores mobiliarios (OICVM) y a las pequeƱas y medianas empresas que no cotizan en bolsa. Todo a escala local o regional. A partir de los cinco aƱos, los inversores en unidades FIP pueden acceder a ventajas fiscales.
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Los FIP corsos o los DOM FIP son FIP especĆficos. Se diferencian de los FIP regionales "clĆ”sicos" en que le permiten reducir su impuesto sobre la renta en un 30% (en lugar del 25% para otros FIP). La condiciĆ³n para validar esta reducciĆ³n es que el fondo debe invertir todo el ratio regulatorio del 70% en las PYMES de CĆ³rcega (o en los departamentos de ultramar).
La suscripciĆ³n de acciones de fondos mutuos en innovaciĆ³n (FCPI) es un medio de exenciĆ³n fiscal que permite al contribuyente reducir su impuesto sobre la renta hasta el 25% de los pagos a partir del 10 de agosto de 2020 y hasta el final de 2020 (frente al 18% anterior) , dentro del lĆmite de 3.000 ā¬ (2.160 ā¬ en 2019) para una persona soltera o soltera y de 6.000 ā¬ (4.320 ā¬ en 2019) para una pareja sujeta a tributaciĆ³n conjunta.
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El fondo de inversiĆ³n local (FIP) es una inversiĆ³n exenta de impuestos que permite a los suscriptores de acciones, sujetos a mantenerlas durante al menos 5 aƱos, beneficiarse de una reducciĆ³n del impuesto sobre la renta y una exenciĆ³n del impuesto sobre las ganancias de capital.
La reducciĆ³n del impuesto sobre la renta es del 18% de los pagos por una inversiĆ³n en un FIP "clĆ”sico", hasta un tope (nota: la tasa del 18% se incrementa al 25% para los pagos realizados entre el 9 de mayo y el 31 de diciembre de 2021; y entre 10 de agosto y 31 de diciembre para el aƱo 2020). La tasa es del 30% para el FIP "CĆ³rcega" y el FIP "en el extranjero"
De hecho, creado por la ley de finanzas de 2007, el FIP Corse es un fondo cuyos activos se componen de al menos el 70% de los valores de las PYME que ejercen su actividad exclusivamente en CĆ³rcega. El importe de la reducciĆ³n corresponde al 30% de las sumas abonadas, neto de costes: una sola persona puede asĆ reducir su impuesto en un mĆ”ximo de 4.560 euros; esta cantidad se duplica para las personas sujetas a impuestos comunes.
Anteriormente, la tasa de reducciĆ³n para CĆ³rcega FIP era del 38%. A partir del 10 de agosto de 2020, la nueva tasa que se aplica a todos los pagos es del 30%.
Ventajas y desventajas de FIP / FCPI
FIP y FCPI
Ejemplo de inversiĆ³n en FIP / FCPI
1
SituaciĆ³n inicial
Pierre tiene activos importantes, estĆ” dispuesto a invertir a largo plazo la suma de 24.000 ā¬.
Su ingreso neto total es de 140.000 ā¬, su impuesto sobre la renta es de 30.000 ā¬ (su tramo impositivo marginal es del 30%).
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DespuĆ©s de haber determinado su perfil y su aversiĆ³n al riesgo, Pierre, asesorado por su CGP, decide adquirir unidades FCPI y FIP.
2
ReducciĆ³n del impuesto sobre la renta
Importe de la inversiĆ³n = 24.000 ā¬
InversiĆ³n realizada en diciembre del aƱo N
3
SituaciĆ³n final
Monto de la reducciĆ³n del impuesto sobre la renta = 18% el monto de los pagos netos de tarifas, O 18% x 24.000 ā¬ = 4.320 ā¬
Beneficios del fondo: 6.000 ā¬
ExenciĆ³n del impuesto sobre la renta sobre la renta y las ganancias por enajenaciĆ³n generadas por el fondo si se cumplen las condiciones y exenciĆ³n del impuesto sobre la renta sobre las ganancias de capital
